Quyền chọn cổ phiếu là gì? Đặc điểm của quyền chọn cổ phiếu?

Bài viết Quyền chọn cổ phiếu là gì? Đặc điểm của quyền chọn cổ phiếu? thuộc chủ đề về Wiki How thời gian này đang được rất nhiều bạn quan tâm đúng không nào !! Hôm nay, Hãy cùng https://buyer.com.vn/hoi-dap/ tìm hiểu Quyền chọn cổ phiếu là gì? Đặc điểm của quyền chọn cổ phiếu? trong bài viết hôm nay nhé ! Các bạn đang xem bài : “Quyền chọn cổ phiếu là gì? Đặc điểm của quyền chọn cổ phiếu?”

Đánh giá về Quyền chọn cổ phiếu là gì? Đặc điểm của quyền chọn cổ phiếu?


Xem nhanh
File tài liệu mình soạn theo bài tập của cô được dùng trong video:
https://1drv.ms/b/s!AiBhYGOe6kzCg_orppqkW4T85OwKzA

Quyền chọn cổ phiếu là gì? Quyền chọn mua cổ phiếu là quyền mua một số lượng cổ phiếu cụ thể của cổ phiếu công ty với mức giá đặt trước. Đặc điểm của quyền chọn cổ phiếu?

Về cơ bản, quyền chọn mua cổ phiếu cho phép nhà đầu tư đặt cược vào sự tăng hoặc hạn chế của một cổ phiếu nhất định vào một ngày chi tiết trong tương lai. Thông thường, các tập đoàn lớn sẽ mua quyền chọn mua cổ phiếu để phòng ngừa rủi ro đối với một chứng khoán nhất định. ngoài ra, quyền chọn cũng cho phép các nhà đầu tư suy đoán về giá của cổ phiếu, thường làm tăng rủi ro của họ. Vậy quyền chọn cổ phiếu ở đây được định nghĩa là gì? Đặc điểm quyền chọn cổ phiếu?

Mục lục bài viết

  • 1 1. Quyền chọn cổ phiếu là gì?
  • 2 2. Đặc điểm của quyền chọn cổ phiếu:

1. Quyền chọn cổ phiếu là gì?

Quyền chọn mua cổ phiếu có lẽ là cách thức bù đắp vốn cổ phần được biết đến nhiều nhất. Quyền chọn mua cổ phiếu là quyền mua một vài lượng cổ phiếu chi tiết của cổ phiếu công ty với mức giá đặt trước, được gọi là “giá thực hiện” hoặc “giá thực hiện”, trong một khoảng thời gian cố định, thường là sau một khoảng thời gian chờ xác định trước, được gọi là “thời kỳ kiểm tra”. Hầu hết các giai đoạn tranh chấp kéo dài từ ba đến năm năm, với một tỷ lệ nhất định các quyền chọn mua (có nghĩa là bạn đã “kiếm được” cổ phiếu của mình, mặc dù bạn vẫn cần mua chúng).

Quyền chọn mua cổ phiếu mang lại cho nhà đầu tư quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, mua hoặc bán cổ phiếu với giá và ngày đã thỏa thuận. Có hai loại quyền chọn: đặt, là đặt cược rằng một cổ phiếu sẽ Giảm hoặc gọi vốn, là đặt cược rằng một cổ phiếu sẽ tăng giá. Bởi vì nó có cổ phiếu của cổ phiếu (hoặc một chỉ số chứng khoán) làm của cải/tài sản cơ bản của nó, quyền chọn cổ phiếu là một dạng phái sinh vốn chủ sở hữu và có khả năng được gọi là quyền chọn cổ phiếu.

Quyền chọn mua cổ phiếu dành cho nhân viên (ESO) là một loại khoản bồi thường vốn chủ sở hữu do các Doanh nghiệp đưa ra cho một vài nhân viên hoặc giám đốc điều hành có giá trị hiệu quả để gọi quyền chọn.

Quyền chọn mua cổ phiếu cung cấp cho nhà giao dịch quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, mua hoặc bán cổ phiếu của một loại cổ phiếu nhất định với giá và ngày đã thỏa thuận.

Quyền chọn cổ phiếu là một cách thức phổ biến của phái sinh vốn chủ sở hữu.

Một hợp đồng quyền chọn cổ phiếu thường đại diện cho 100 cổ phiếu của cổ phiếu cơ sở.

Có hai loại hợp đồng quyền chọn chính: gọi và bán.

Quyền chọn mua cổ phiếu dành cho nhân viên là khi một công ty cấp quyền chọn mua một cách hiệu quả cho một vài nhân viên nhất định.

Hãy xem xét một nhà đầu tư dự đoán rằng giá cổ phiếu A sẽ tăng trong ba tháng. hiện nay, cổ phiếu A được định giá là 10 đô la. Sau đó, nhà đầu tư mua một quyền chọn mua với giá thực hiện $ 50, đây là mức giá mà cổ phiếu phải vượt quá để nhà đầu tư kiếm lời.

Xem thêm: Tác dụng, ưu và nhược điểm của việc phát hành cổ phiếu

Tua nhénh đến ngày hết hạn, Hiện tại, cổ phiếu A đã tăng lên 70 đô la. Quyền chọn mua này sẽ trị giá 20 đô la vì giá của cổ phiếu A cao hơn 20 đô la so với giá thực hiện là 50 đô la. Ngược lại, một nhà đầu tư sẽ kiếm được lợi nhuận từ quyền chọn bán nếu cổ phiếu cơ sở Giảm xuống dưới giá thực tế của anh ta trước ngày hết hạn.

Mọi Người Xem :   Giải thích câu tục ngữ Ăn quả nhớ kẻ trồng cây (21 mẫu)

Quyền chọn cổ phiếu thường được dùng để thu hút nhân viên tiềm năng và giữ chân nhân viên hiện nay.

Sự khuyến khích của quyền chọn cổ phiếu đối với một nhân viên tương lai là có khả năng sở hữu cổ phiếu của công ty với mức chiết khấu so với việc mua cổ phiếu trên thị trường mở.

Việc giữ chân những nhân viên đã được cấp quyền chọn mua cổ phiếu xảy ra thông qua một kỹ thuật được gọi là vesting. Vesting giúp người dùng lao động khuyến khích nhân viên ở lại thời gian tranh cử để nhận được cổ phần được cấp cho họ. Tùy chọn của bạn không thuộc về bạn cho đến khi bạn đáp ứng các yêu cầu của lịch trình kiểm tra.

Để thực hiện một quyền chọn mua cổ phiếu bao gồm việc mua (trong trường hợp gọi vốn) hoặc bán (trong trường hợp bán lệnh) cơ bản ở mức giá thực tế của nó. Điều này thường được thực hiện nhất trước khi hết hạn khi một quyền chọn nằm sâu trong tiền với mức delta gần 100 hoặc khi hết hạn nếu nó xuất hiện trong tiền với bất kỳ số tiền nào. Khi được thực hiện, quyền chọn sẽ biến mất và của cải/tài sản cơ bản được phân phối (dài hoặc ngắn, tương ứng) ở mức giá thực hiện. Sau đó, nhà giao dịch có khả năng chọn đóng vị thế trong giao dịch cơ bản theo giá thị trường phổ biến, với lợi nhuận.

Quyền chọn cổ phiếu trong tiếng Anh gọi là: “Stock Options”.

2. Đặc điểm của quyền chọn cổ phiếu:

Quyền chọn là một loại công cụ tài chính được biết đến như một công cụ phái sinh — tổng giá trị của chúng dựa trên hoặc có được từ giá trị của một tài sản hoặc chứng khoán cơ bản. Trong trường hợp quyền chọn mua cổ phiếu, của cải/tài sản đó là cổ phiếu của một Doanh nghiệp. Về cơ bản, quyền chọn là một hợp đồng, một thỏa thuận giữa hai bên về việc bán / mua cổ phiếu; hợp đồng quyền chọn đặt ngày giao dịch (thường là một vài tháng trong tương lai) và giá.

Khi một hợp đồng được ký kết, nó xác định mức giá mà cổ phiếu cơ sở phải đạt được để “bằng tiền”, được gọi là giá thực hiện.1 tổng giá trị của một quyền chọn được xác định bằng chênh lệch giữa giá cổ phiếu cơ sở và giá thực hiện (giá bài tập).

Xem thêm: Cổ phiếu đầu ngành là gì? Danh sách các cổ phiếu đầu ngành?

Quyền chọn cổ phiếu có hai loại cơ bản:

Quyền chọn mua cho phép chủ sở hữu mua tài sản với mức giá đã nêu trong một khung thời gian chi tiết.

Quyền chọn bán cho phép chủ sở hữu bán tài sản với mức giá đã nêu trong một khung thời gian cụ thể.

– Phong cách

Có hai phong cách lựa chọn khác nhau: kiểu Mỹ và kiểu Châu Âu. Quyền chọn kiểu Mỹ có khả năng được thực hiện bất kỳ lúc nào giữa ngày mua và ngày hết hạn. Quyền chọn kiểu Châu Âu, ít thường nhật hơn, chỉ có khả năng được thực hiện vào ngày hết hạn.

– Ngày hết hạn

Quyền chọn không những cho phép nhà giao dịch đặt cược vào cổ phiếu tăng hoặc Giảm mà còn cho phép nhà giao dịch chọn một ngày cụ thể khi họ dự kiến ​​cổ phiếu tăng hoặc Giảm. Đây được gọi là ngày hết hạn. Ngày hết hạn rất quan trọng vì nó giúp các nhà giao dịch định giá tổng giá trị của lệnh đặt và lệnh gọi, được gọi là giá trị thời gian và được sử dụng trong các mô hình định giá quyền chọn khác nhéu.

– Giảm giá

Xem thêm: Cổ phiếu chu kỳ là gì? Tổng quan về cổ phiếu có tính chu kỳ?

Giá thực hiện xác định xem có nên thực hiện một quyền chọn hay không. Đây là mức giá mà nhà giao dịch mong đợi cổ phiếu cao hơn hoặc thấp hơn vào ngày hết hạn. Nếu một nhà giao dịch đặt cược rằng International Business Machine Corp. (IBM) sẽ tăng giá trong tương lai, họ có thể mua một lệnh gọi cho một tháng cụ thể và một mức giá thực tế chi tiết. Ví dụ: một nhà giao dịch đang đặt cược rằng cổ phiếu của IBM sẽ tăng trên 150 đô la vào giữa tháng Giêng. Sau đó, họ có khả năng mua một cuộc gọi $ 150 tháng Giêng.

Mọi Người Xem :   Hệ sinh thái rừng ngập mặn là gì mà cần phải bảo vệ?

– Quy mô hợp đồng

Hợp đồng đại diện cho một vài lượng cổ phiếu cơ bản chi tiết mà một nhà giao dịch có thể muốn mua. Một hợp đồng tương đương với 100 cổ phiếu của cổ phiếu cơ sở.1 sử dụng ví dụ trước, một nhà giao dịch quyết định mua năm hợp đồng cuộc gọi. Bây giờ nhà giao dịch sẽ sở hữu năm cuộc gọi $ 150 tháng Giêng.

Nếu cổ phiếu tăng trên 150 đô la vào ngày hết hạn, nhà giao dịch sẽ có quyền chọn mua hoặc mua 500 cổ phiếu của cổ phiếu IBM với giá 150 đô la, bất kể giá cổ phiếu hiện nay là bao nhiêu. Nếu cổ phiếu có giá trị dưới 150 đô la, các quyền chọn sẽ hết hạn vô giá trị và nhà giao dịch sẽ mất toàn bộ số tiền đã chi để mua các quyền chọn, còn được gọi là phí bảo hiểm.

– Phần thưởng

Phí bảo hiểm là giá phải trả cho một quyền chọn, Giá này được xác định bằng cách lấy giá của cuộc gọi và nhân nó với số lượng hợp đồng đã mua, sau đó nhân nó với 100. Trong ví dụ, nếu một nhà giao dịch mua lệnh gọi 150 đô la IBM trong năm tháng cho 1 đô la cho mỗi hợp đồng, nhà giao dịch sẽ chi 500 đô la. tuy nhiên, nếu một nhà giao dịch muốn đặt cược rằng cổ phiếu sẽ Giảm thì họ sẽ mua các lệnh đó.

Giao dịch Quyền chọn Cổ phiếu

Quyền chọn cũng có thể được bán tùy thuộc vào chiến lược mà nhà giao dịch đang dùng. Tiếp tục với ví dụ trên, nếu một nhà giao dịch cho rằng cổ phiếu IBM đã sẵn sàng tăng, họ có khả năng mua lệnh bán hoặc cũng có khả năng chọn bán hoặc viết lệnh bán. Trong trường hợp này, người bán giao dịch thỏa thuận sẽ không trả phí bảo hiểm nhưng sẽ nhận được phí bảo hiểm. Một người bán năm lần đặt 150 đô la tháng Giêng của IBM sẽ nhận được 500 đô la.

Xem thêm: Phát hành cổ phiếu là gì? công ty cổ phần được phép phát hành cổ phiếu khi nào?

Nếu cổ phiếu giao dịch trên $ 150, quyền chọn sẽ hết hạn vô tổng giá trị cho phép người bán quyền chọn giữ tất cả phí bảo hiểm. mặc khác, nếu cổ phiếu đóng cửa dưới mức giá thực tế, người bán sẽ phải mua cổ phiếu cơ bản với giá thực tế là 150 đô la. Nếu điều đó xảy ra, nó sẽ làm mất phí bảo hiểm và vốn bổ sung, vì nhà giao dịch hiện sở hữu cổ phiếu ở mức 150 đô la mỗi cổ phiếu, mặc dù nó đang giao dịch ở mức thấp hơn.

Ví dụ về quyền chọn cổ phiếu

Trong ví dụ dưới đây, một nhà giao dịch tin rằng cổ phiếu của Nvidia Corp (NVDA) sẽ tăng trong tương lai lên hơn 170 đô la. Họ quyết định mua 10 lệnh gọi 170 đô la vào ngày 10 tháng 1, giao dịch ở mức giá 16,10 đô la cho mỗi hợp đồng. Nó sẽ dẫn đến việc nhà giao dịch chi 16.100 đô la để mua các cuộc gọi. mặc khác, để nhà giao dịch kiếm được lợi nhuận, cổ phiếu cần phải tăng cao hơn giá thực hiện và chi phí của lệnh gọi, hoặc $ 186,10. Nếu cổ phiếu không tăng trên 170 đô la, các quyền chọn sẽ hết hạn vô giá trị và nhà giao dịch sẽ mất toàn bộ phí bảo hiểm.

ngoài ra, nếu nhà giao dịch muốn đặt cược rằng Nvidia sẽ Giảm giá trong tương lai, họ có thể mua Giá 120 đô la vào ngày 10 tháng 1 với giá 11,70 đô la cho mỗi hợp đồng. Nó sẽ khiến nhà giao dịch phải trả tổng cộng 11.700 đô la. Để nhà giao dịch kiếm được lợi nhuận, cổ phiếu cần phải Giảm xuống dưới 108,30 đô la. Nếu cổ phiếu đóng cửa trên $ 120, các quyền chọn sẽ hết hạn vô tổng giá trị, dẫn đến mất phí bảo hiểm.

Xem thêm: Cổ phiếu đầu tư công là gì? Các cổ phiếu đầu tư công?

Được đăng bởi:
Kinh Tế Vĩ Mô
Chuyên mục:
Chứng khoán

Cổ phiếu đầu cơ là gì? Nội dung và cách đầu tư vào cổ phiếu đầu cơ? Có nên đầu tư vào các cổ phiếu đầu cơ không?

Phát hành cổ phiếu là gì? Doanh nghiệp cổ phần được phép phát hành cổ phiếu khi nào? Ưu nhược điểm của việc phát hành cổ phiếu? Vai trò của việc phát hành cổ phiếu ra công chúng? Các cách thức chào bán cổ phần?

Đăng ký vượt mức là gì? Lợi ích và chi phí của đăng ký vượt mức? Lấy ví dụ minh họa về IPO được đăng ký quá mức?

Cổ phiếu đầu tư công là gì? Các nhóm cổ phiếu đầu tư công? Các cổ phiếu đầu tư công tiềm năng trên thị trường chứng khoán?

Định giá cổ phiếu là gì? Các phương pháp định giá cổ phiếu? Phương pháp phân tích cơ bản? Phương pháp phân tích kỹ thuật?

Cổ phiếu ủy thác giữ là gì? Đặc điểm của cổ phiếu ủy thác giữ? Ví dụ minh họa về cổ phiếu ủy thác giữ? Lợi ích của Cổ phiếu ủy thác giữ?

Phương pháp tỉ lệ cổ phiếu tự do chuyển nhượng là gì? Đặc điểm của phương pháp tỉ lệ cổ phiếu tự do chuyển nhượng? Cách tính vốn hóa thị trường bằng phương pháp tỉ lệ cổ phiếu tự do chuyển nhượng? Tỷ trọng giá so với Thị trường-Vốn hóa-Trọng số? Ví dụ về phương pháp tỉ lệ cổ phiếu tự do chuyển nhượng?

CAPEX là gì? Ứng dụng trong phân tích và định giá cổ phiếu như thế nào? Vai trò của CAPEX? CAPEX bao nhiêu là tốt?

Lãi suy yếu trên cổ phiếu là gì? Xác định lãi suy giảm trên cổ phiếu?

giá trị của cải/tài sản ròng là gì? các loại của cải/tài sản ròng? Ý nghĩa của tài sản ròng? Cách tính giá trị tài sản ròng?

Khái niệm thị trường và phân loại thị trường? Đặc điểm những loại thị trường? liên hệ thực tế ở Việt Nam Hiện tại?

Khái quát về phương thức thâm nhập thị trường quốc tế? Phân tích cách thâm nhập thị trường quốc tế của danh mục đồ ăn nhanh của McDonald’s? Quản lí các nhà hàng nhượng quyền của McDonald’s? Kết hợp linh động nhiều hình thức nhượng quyền và các phương thức khác?

Quy định của pháp luật về cổ phiếu? Tác dụng của việc phát hành cổ phiếu? Ưu Và nhược điểm của phát hành cổ phiếu?

Cổ đông là gì? Có mấy loại cổ đông theo quy định Hiện tại? Cổ đông không kiểm soát là gì? Lợi ích cổ đông không kiểm soát là gì? Nguyên tắc xác định tỷ lệ lợi ích cổ đông không kiểm soát?

tài sản ngắn hạn là gì? Đặc điểm của tài sản ngắn hạn? của cải/tài sản ngắn hạn bao gồm? Cách tính của cải/tài sản ngắn hạn trong báo cáo tài chính?

GDP là gì? Công thức và cách tính GDP bình quân đầu người? Ý nghĩa của chỉ số GDP? GDP và GNP khác nhau như thế nào?

Lợi tức là gì? những loại lợi tức trên thị trường hiện nay? Ý nghĩa và cách tính các loại lợi tức chính xác nhất?

Quan hệ tài chính công ty là gì? Các mối quan hệ trong tài chính Doanh nghiệp Chức năng, vai trò của tài chính công ty? Quản trị tài chính công ty?

Cường độ lao động là gì? Năng suất lao động? Phân biệt giữa cường độ lao động và năng suất lao động? Giải pháp cải thiện năng suất lao động thời đại 4.0? khả năng thực thi cải thiện năng suất lao động thời đại 4.0 và những điều cần lưu ý.

của cải/tài sản cố định vô hình là gì? của cải/tài sản cố định vô hình trong tiếng Anh được hiểu là Intangible fixed assets. những loại tài sản cố định vô hình của công ty?

Thương phiếu là gì? Phân loại và công thức tính thương phiếu? Phân loại thương phiếu? Đặc điểm của thương phiếu? Ưu, nhược điểm của thương phiếu?

Chi phí biến đổi là khái niệm sử dụng để chỉ những loại chi phí có chiều hướng thay đổi ngay cùng với quy mô sản lượng. So sánh chi phí cố định và chi phí biến đổi?

Cán cân thương mại là gì? Vai trò và ảnh hưởng của cán cân thương mại? ảnh hưởng của cán cân thương mại? Các yếu tố ảnh hưởng đến cán cân thương mại? Thặng dư thương mại và thâm hụt thương mại ?

Tài chính công ty là gì? Vai trò của tài chính Doanh nghiệp? Chức năng của tài chính công ty? Nguyên tắc của tài chính công ty? Nội dung của tài chính công ty?

Bán lẻ là việc mua danh mục từ các nhà sản xuất, nhà bán buôn hoặc công ty bán lẻ lớn và bán lại cho người tiêu sử dụng cuối cùng. Thị trường bán lẻ là gì? những loại hình bán lẻ phổ biến Hiện tại?

khả năng thanh toán ngắn hạn của Doanh nghiệp là gì? Khả năng thanh toán nhénh? Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn khả năng thanh toán tức thời?

Thặng dư là gì? Đặc điểm của thặng dư? Lý do thặng dư xảy ra? Kết quả của thặng dư? Quy luật giá trị thặng dư?

Công cụ quản lý vĩ mô (Macro management tools) là gì? Các công cụ quản lý và điều tiết kinh tế vĩ mô? Mục tiêu của kinh tế vĩ mô?

Nền kinh tế là gì? Nền kinh tế được dịch trong tiếng Anh là Economy. Đặc điểm của nền kinh tế? Phân loại nền kinh tế?



Các câu hỏi về mua quyền chọn mua là gì


Nếu có bắt kỳ câu hỏi thắc mắt nào vê mua quyền chọn mua là gì hãy cho chúng mình biết nhé, mõi thắt mắt hay góp ý của các bạn sẽ giúp mình cải thiện hơn trong các bài sau nhé